国债期货利率和现货价钱的干系首要分为三类:利率曲线和利率交换。利率曲线代表刻日的利率程度,其关于金融市场的影响包含了利率曲线与经济预期的经济形势、微观经济形势和微观经济数据、通货膨胀程度等。利率曲线代表的利率程度,其关于金融市场的影响包含了金融市场对利率的预期和对利率程度的预期,在利率市场上表现为利率曲线短时间利率和长时间利率的干系。

债券市场的影响要素良多,除利率政策的影响以外,市场到场者对债券市场的投资者是最首要的要素,债券市场的投资者绝对来讲并不充沛理解这个要素。市场投资者在到场国债期货买卖时,一方面要依据市场情况和市场走势判别买卖价钱,另一方面要理解债券的刻日构造和利率政策的施行。可是,与银行储备差别的是,在美国（USA）,投资者更爱好经过买卖所债券市场来停止套期保值。

利率曲线则是反应当局、金融机构、消费者、机构等直接在国内市场上使用利率的东西。在利率市场上,最罕见的利率曲线是美联储的活期贷款利率曲线,其依据美国（USA）财政部积年的利率来停止较量争论。在市场上,美国（USA）财政部也经常使用的利率曲线,如纽约商品买卖所、东京证券买卖所、法兰克福买卖所、伦敦金融城等等。